| 具有随机利率和波动率的复合期权定价 |
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| 引用本文： | 张学超,宣国良.具有随机利率和波动率的复合期权定价[J].华东交通大学学报,2006,23(4):153-156. |
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| 作者姓名： | 张学超 宣国良 |
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| 作者单位： | 上海交通大学,安泰管理学院,上海,200030 |
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| 摘 要： | 在复合期权的定价研究中,Geske(1979)公式的不足之处在于其假设利率和波动率均为常数.Geman-El Karoui-Rochet(1995)、Hull(1998,2000)等人也是假设波动率或利率之一为常数.本文对Geske公式加以推广,得出了利率和波动率都随机波动时的复合期权定价公式,具有更强的实践意义.
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| 关 键 词： | 复合期权 价 利率 波动率 |
| 文章编号： | 1005-0523(2006)04-0153-04 |
| 修稿时间： | 2006年5月8日 |
The Compound Option Pricing with Stochastic Interest Rate and Volatility |
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| ZHANG Xue-chao,XUAN Guo-liang.The Compound Option Pricing with Stochastic Interest Rate and Volatility[J].Journal of East China Jiaotong University,2006,23(4):153-156. |
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| Authors: | ZHANG Xue-chao XUAN Guo-liang |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | compound option pricing interest rate volatility |
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