投资者风险投资行为选择

为更好地指导投资者,从行为金融学的角度,通过对投资者的风险规避效用曲线、期望效用、投资净现值和投资机会成本的分析,探讨了投资者风险态度的界定、阶段性投资工具配置、投资决策中机会成本的把握和投资期权的运用等影响投资者风险投资行为选择的因素.研究表明:投资者的风险偏好直接影响其对风险性收益的追求,并反映了投资者承受风险的心理临界;随着风险企业的发展,投资者以股权、债权的投资分别有减少、增加的趋势;在风险企业(项目)单位产出价格不变的前提下,投资者保持还是行使期权执行权力,取决于投资机会成本与净投资收益比较的高低;反之,投资等待还是加大投资的趋向将随单位产出价格的降低或提高而增强.     

基于Monte Carlo模拟和混合整数规划的CVaR(VaR)投资组合优化

条件风险值(CVaR)也称为平均超额损失或者尾部VaR，是一致性的风险度量．基于Rockafeller和Uryasev的CVaR投资组合理论，结合Monte Carlo模拟法和分枝定界法，建立CVaR最优投资组合模型，以上证50指数样本股为研究对象，对中国股票市场投资组合进行了实证分析，并与经典的均方差模型及VaR模型作了比较分析．结果表明，研究模型及方法是有效的．     

基于资金和管理投入的两资源配置风险投资组合

利用Markowitz投资组合原理,提出了将管理投入和资金投入作为配置资源纳入风险投资组合决策的思想.将风险投资家对风险企业的管理投入视为与风险企业收益密切相关的因素，构造出指数型管理投入收益影响函数. 基于在一定的风险下最大化风险投资组合收益的原则,建立了管理投入和资金投入两资源配置风险投资组合决策的一般模型.基于风险企业彼此不相关假设，构造出简化的组合风险企业风险函数,建立了具有两资源配置约束的风险投资组合决策应用模型.     

基于变权可拓物元的铁路“走出去”公私合营项目风险决策

针对铁路“走出去”公私合营(PPP)项目的风险评估决策需求，提出一种基于变权可拓物元模型与累积前景理论的风险决策方法。在构建风险评价指标体系的基础上，通过经典域、节域矩阵及待评物元等级量化值综合确定各风险指标的组合权重。考虑决策者损失规避、收益偏好等心理特征，结合变权理论与贴近度准则，从损益角度综合确定风险决策参考点，基于蒙特卡洛模拟构建风险决策价值函数与概率权重函数，通过敏感性分析对不同风险指标取值下累积前景值的相应变化进行探讨，并以实际铁路“走出去”PPP项目为例进行风险评估决策。相应分析结果表明，所提出的风险决策方法能够有效识别铁路“走出去”PPP项目建设运营过程中面临的关键风 险，判别项目风险等级贴近度，并为铁路企业与政府机构进行风险决策提供参考。     

行为分布组合投资决策方法

投资组合理论是一个兼具应用性和理论性的重要问题。投资组合选择（Portfolio Seleetion）简言之就是将财富分配到不同的资产中，以达到分散风险，提高收益的目的。一方面，投资组合理论具有很强的应用性，可以帮助投资者做出的投资决策；另一方面，投资组合理论也具有很强的理论意义，通过研究投资者的投资决策，可以分析当每个投资者都采取了最优投资决策且市场出清，即金融市场处于均衡状态时的各种性质。随着国内金融改革和经济全球一体化进程的加快，加内金融业面临越来越多的风险和挑战。     

一种基于决策者风险偏好的危险品运输路径优化问题研究

在现实情况中,决策者风险偏好的差异性往往会对危险品运输路径优化产生影响。本文将决策者的风险偏好分为远期风险厌恶型、近期风险厌恶型和风险中性三种类型,将决策者风险偏好下的路径风险值、运营时间和运营成本的最小化作为危险品运输路径优化问题的目标函数,依此建立多目标决策模型。通过选择合适的加权开方乘方数将多目标决策模型中的目标函数转化为单目标函数,然后用标号算法求解最优折衷解,最后通过实例进行编程计算,验证了模型和算法的有效性。     

考虑出行者损失厌恶的后悔随机用户均衡模型

在经典随机后悔最小化模型的基础上,通过引入出行者获益损失的不对称偏好,建立了考虑出行者损失厌恶的属性水平的后悔函数及基于Logit形式的随机用户均衡模型.在提出的属性水平的后悔函数中,等尺度的获益和损失所产生的欣喜和后悔的差异,受后悔欣喜偏好参数和出行者损失厌恶共同影响.此外,与上述随机用户均衡模型等价的变分不等式问题被给出,并用相继平均法求解.最后,用1个算例网络来验证所提出模型的合理性和算法的可行性.结果表明,出行者的损失厌恶对其路径选择行为具有较大的影响,并且随着损失厌恶程度的增大,出行者更倾向于选择最短路径.     

连续时间的均值-方差组合选择及其有效前沿

对于有限时间区间的(d+1)种资产市场模型,在模型系数为随机过程的条件下,根据均值-方差准则讨论了风险资产市场中的投资组合问题.利用K.It公式和倒向随机微分方程理论,建立了投资组合过程与财富过程之间的随机控制的倒向随机微分方程模型,得到了初始财富及最终财富之间的关系式,证明了投资组合的存在惟一性,在均值-方差准则下给出了有效投资组合的解析表达式,并得到了有效投资组合下的双曲线型有效前沿.     

一种新的保险投资组合优化模型

抓住了风险的不确定性的本质,利用熵能够度量保险投资组合中的风险和推测风险的概率分布的两大功能,以已有的风险模型为基础,在分析用方差度量风险的不足的基础上,提出用熵作为风险的度量,建立了一种新的均值-方差-熵保险投资组合优化模型.该模型的制定更加合理.     

一种新的保险投资组合优化模型

抓住了风险的不确定性的本质,利用熵能够度量保险投资组合中的风险和推测风险的概率分布的两大功能,以已有的风险模型为基础,在分析用方差度量风险的不足的基础上,提出用熵作为风险的度量,建立了一种新的均值-方差-熵保险投资组合优化模型．该模型的制定更加合理．     

为部队训练研发浮动目标靶等新装具的回忆

在内陆地区借助专用装具模拟海上浮动目标进行射击训练,从而有效地提高现役部队官兵和预备役指战员的实战技能。浮动靶标的研发成功地实现了这一预想。     

王繁高速公路太安岭隧道涌水量预测与评价

以太安岭隧道为例,利用地下水动力学方法对隧道开挖的涌水量进行了预测,预测结果表明,隧道全线属于弱富水段,根据预测结果提出了隧道施工建议。     

水泥稳定冷再生材料路用性能试验研究

通过室内试验对水泥稳定冷再生混合料的无侧限抗压强度、抗压回弹模量、劈裂强度、抗冻性能进行了系统的研究,同时研究了水泥剂量、旧料掺加比例、温度对水泥稳定再生混合料的影响.研究表明,水泥剂量为5%时,冷再生材料的强度和其他路用性能指标均满足规范的要求.     

高沁高速公路郑庄至里必段路线方案研究

结合山区地形,按照"以人为本"和"安全、环保、舒适、和谐"的新理念,对典型路段的路线方案进行优化设计、比选分析,最终选择最佳路线方案。     

含硫酸盐半刚性基层材料的无侧限抗压强度试验研究

具体介绍了掺加硫酸钠的几种半刚性基层材料的选择和试件成型的方法,以及室内无侧限抗压强度试验的方法和步骤,得出了在最佳含水量下的几种含硫酸盐的半刚性基层材料无侧限抗压强度的回归方程。从试验结果可以得出掺加硫酸钠能显著增强半刚性基层材料的无侧限抗压强度,且含盐量不宜过大;在硫酸盐渍土中,在一定温度条件下,石灰含量、粉煤灰含量、初始干密度、冻融循环次数、含盐量等会对无侧限抗压强度的大小产生影响。     

水泥混凝土面板裂缝处治施工技术

分析了旧水泥混凝土路面板产生裂缝的原因及破坏类型,对实体工程裂缝进行调查分析,介绍了在旧路加铺改造中采用的针对轻、中、重裂缝的处治方法与施工工艺,通过实体工程应用对其使用效果进行了评价。     

仁义河大桥桥墩刚度与结构体系适应性分析

阐述了刚构—连续组合体系桥梁桥墩的刚度对结构变形和内力状态的影响,结合高薄壁墩的特点,对仁义河特大桥桥墩刚度设计和结构体系的适应性进行分析研究,为同类型桥梁的设计提供借鉴。     

隧道喷锚及二衬空洞的成因、预防及处理办法

通过对已有隧道经常发生二衬空洞形成的原因进行分析,探讨解决这一难题的方法以及如何处理。     

基于公路建设质量行为评价的监督方式初探

基于质量行为与实体质量有着较好的相关性,提出了公路建设质量行为评价指标,并鉴于质量行为评价的模糊性,采用层次分析和模糊综合评价方法对建设过程中的质量行为进行了分析,实现了建设质量行为的科学准确评价,最后依据评价结果对工程建设的监督方式做了初探,从而实现公路工程政府监督的差别化和动态化。     

五盂高速公路上跨石太高铁太行山隧道安全性分析

通过对五盂高速公路上跨石太高铁太行山隧道安全性进行分析,提出一些对计算跨越隧道的思路和想法,供大家参考和探讨。