利率风险管理:金融工程在其中的运用

随着我国经济发展和金融改革的深入,利率市场化将对我国商业银行的经营环境产生全方位的影响。本文简要介绍了我国商业银行面临的利率风险。识别了利率风险之后,需要根据具体情况调整资产负债表的结构,缩小风险缺口或者通过金融衍生工具对冲利率风险。根据进一步分析得出管理利率风险的工具主要是一些金融衍生产品交易。着重从利率期货、期权、远期利率协议、互换四个角度分析了金融工程在利率风险管理中的运用。     

基于供应链金融的中小企业融资探讨

供应链金融是一种新型的融资方式，它通过对供应链上的交易进行融资，为中小企业提供更加灵活、便捷和低成本的融资渠道。文章从供应链金融的定义、中小企业融资难的原因、供应链金融解决中小企业融资难问题的方式及其优势、供应链金融在中小企业融资中的应用，以及供应链金融在中小企业融资中的风险控制等方面进行探讨，旨在为中小企业融资提供新的思路和方法。     

城市轨道交通运营风险识别与分析

城市轨道交通网络化运营是未来发展的主流,风险管理工作成为重要的研究课题。全面、系统的管理风险是保障运营安全的有效途径。本文首先提出了利用风险源分布图和风险矩阵等方法进行风险识别,其次遵循"宏观—微观"的理念,运用层次分析法对系统风险"人—机—理—环"进行分析,最后着重针对人因运用了事故树分析法,并结合安评软件给出了定性结论。     

基于“利率互换”的教学探讨

利率互换是金融学学生必修内容之一,但现行的国内教材大多只关注了利率互换降低融资成本的功能,而且没有理清利率互换流程的来龙去脉,甚至忽视了利率互换降低融资风险的作用。本文以两个简单的案例对利率互换进行了全面分析,以加强学生对利率互换全面认识和深刻理解。     

水泥混凝土路面质量风险探讨

从风险管理角度出发,系统地分析水泥混凝土路面质量风险的各种风险源。运用层次分析法(AHP)和模糊数学相结合的定量分析方法,建立水泥混凝土路面质量风险模糊层次分析法评价模型,利用该模型进行实证分析。     

金融控股集团综合风险经济资本度量模型研究

经济资本管理是目前备受关注的风险管理理论,金融控股集团经济资本管理的基础在于实现集团综合风险的精确度量.金融控股集团所面临的单一性质风险(市场风险、信用风险、操作风险三大主要风险)分布特征的不同,制约了一致性的综合风险度量模型的发展.基于目前发展比较成熟的预期缺口和 Coupla 理论,本文提出了金融控股集团加总风险模型;最后在经济资本含义剖析的基础上,本文给出了经济资本度量方法.     

金融衍生工具投资风险的研究

金融衍生工具是在传统工具的基础上派生出来的,是一种为规避风险和获取投机利润对初始投资要求较低的合约,也是企业规避金融风险的一个主要手段。金融衍生工具交易除期货外,大部分都是存在于会计主体财务报表之外,隐藏着巨大的投资风险。因此如何恰当的确认、会计监管及投资风险防范已成为当前会计理论界亟待解决的难题,本文就此问题展开探讨。     

基于集对理论及模糊层次分析的深基坑施工风险评价

为评价深基坑施工风险,结合施工管理、场地地质条件、基坑设计、施工技术水平及周边情况等影响因子,采用模糊层次分析理论(FAHP)和集对分析方法(ISPA)构建了深基坑施工风险综合评价模型。运用该评价模型对某高层建筑深基坑工程进行施工风险评价,得出该深基坑施工风险等级为Ⅳ级(属于高度风险),且一级评价指标的风险等级排序为:环境风险(Ⅳ级)>降水风险(Ⅳ级)>技术风险(Ⅳ级)>设计风险(Ⅲ级)>管理风险(Ⅲ级)。各风险因子评价结果与现场情况相吻合,验证了该模型的适用性与有效性。     

深基坑工程施工风险评价方法及应用

城市深基坑工程风险事件具有不确定性,且风险事件产生的后果严重。文中结合广东金光东隧道明挖暗埋深基坑工程施工,采用失效模式与效应分析(FMEA)、故障树分析(FTA)、层次分析-数据包络分析(AHP-DEA)相结合的方法进行深基坑工程施工风险综合评价。结果表明,基坑塌方风险基坑大变形破坏风险对周边环境影响风险支护结构失稳风险基底隆起风险基坑突水或涌泥风险;风险事件的优先级RPN分值为0.2～0.4,风险等级为2级。     

基于AHP的城市滨河路施工风险评价研究

城市滨河路工程项目具有建设周期长、施工环境复杂、工程参与方多以及对社会环境影响大等特点,涉及的风险因素较多。为了能够有效地进行城市滨河路项目的风险评价,从进度风险、质量风险、成本风险和安全风险四个方面建立了滨河路工程项目施工阶段风险评价指标体系,采用层次分析法(AHP)对某一具体工程项目进行了风险评价。结果表明,建立的评价指标体系和层次分析法可以有效地进行滨河路工程项目施工风险评价。     

任总：对冲基金是两刃刀

金融管理局总裁任志刚於七月五日在其网上专栏“观点”中表示，对冲基金对金融市场既有好处，亦带来风险。目前监管机构只监管对冲基金的交易对手，如银行和证券商来管理风险作用不大。     

改进层次分析法在ABS高速公路风险评估中的应用

资产支撑证券化(ABS)是当前颇为流行的融资方式,对ABS的概念、运作过程及其在我国国情下高速公路建设中采用ABS融资方式的优势作了分析;对ABS高速公路建设存在的风险进行识别并建立了风险评价指标体系,最后应用改进的层次分析法对其风险进行评价,并提出了风险规避策略。     

灾害天气下大型桥梁运营风险分析

为了量化大型桥梁灾害天气下的运营风险,提出了1种风险分析模型。抽样调查数据经统计分析后得出:(1)灾害天气包括,冰、雾、雪、冰雹、暴雨、风;(2)交通拥堵作为风险评判指标;(3)大桥运营风险影响因素包括,灾害天气的种类、等级、持续时间、空间连续性、以及节假日、时段、车型比例等。在此基础上,应用调查数据建立了模糊层次分析模型(fuzzy analytic hierarchy process ,Fuzzy-AHP)。该方法可以在客观数据缺失的情况下得出大桥运营风险结果和风险发生的概率,为大桥管理者制定合适的应急预案提供依据。最后利用苏通大桥运营情况验证了模型的有效性。      

金融产品创新与商业银行发展

我国商业银行近年来在金融创新方面有所突破,但总体上仍存在品种少、规模小、质量低、吸纳性创新多原创性创新少及负债类业务创新多而资产类业务创新少的问题。本文对导致上述问题的原因进行了分析,提出了开展金融创新需重点解决好的四个问题:选准金融创新的突破口;加大金融制度创新力度,为金融业务创新提供后盾;分层开发与引进,梯度推进与推广;多方并举,为金融创新营造良好的外部宏观环境。     

金融产品创新与商业银行发展

我国商业银行近年来在金融创新方面有所突破,但总体上仍存在品种少、规模小、质量低、吸纳性创新多原创性创新少及负债类业务创新多而资产类业务创新少的问题.本文对导致上述问题的原因进行了分析,提出了开展金融创新需重点解决好的四个问题:选准金融创新的突破口;加大金融制度创新力度,为金融业务创新提供后盾;分层开发与引进,梯度推进与推广;多方并举,为金融创新营造良好的外部宏观环境.     

商业银行关联交易的机理分析

通过对商业银行关联交易产生机理进行分析,指出关联交易能够节约交易成本,但现代企业制度也易产生非公平的关联交易造成银行风险.而在目前控制关联交易风险还没有成为商业银行的自律行为时,关联交易风险的防范应更多地依赖于外部的监管,尤其是相关法规的执行,并要加大对违规责任的查处力度.     

我国货币流通速度下降的原因分析

对我国货币流通速度进行计量分析,发现不同层次的货币流通速度的影响因素是不同的。从整体上看,所有层次的货币流通速度都受到经济增长率、实际利率和通货膨胀率的影响,并且是正相关的。并且对与各个货币层次的流通速度相关度最高的因素进行了深入分析,发现了我国货币流通速度下降的原因可能是金融发展速度、市场化速度和产业结构调整速度的下降造成的。     

3月份是黄金投资布局时机

长期以来，季节性分析是商品市场上最受欢迎，也是对实际交易指导作用最大的分析方法之一。作为兼具商品和金融双重属性的黄金市场，同样有季节性规律可循。     

基于事故树和AHP分析的新奥法施工动态风险评估

从新奥法(NATM)施工的监控量测体系出发,通过事故树分析各量测项目对施工安全的重要度,选择其中对隧道施工安全影响较大的量测项目,进而通过层次分析法(AHP)确定各个量测项目的权重,并针对各量测项目建立相应的风险评价和赋分体系,从而建立了基于新奥法(NATM)施工量测数据的动态风险评估模型;然后将具体量测数据代入该模型,可以得到相应的风险指数,随着隧道施工和量测的进行,该风险指数也在相应变化,从而可以对隧道施工风险进行动态的评估。该动态风险评估体系在保阜高速公路隧道中得到了应用,直观、及时地反应了隧道施工过程中的风险,应用结果表明:该方法具有合理性和实用性,值得在同类型隧道施工中借鉴和采用。     

信用证欺诈风险防范的博弈分析

国际贸易中的信用证交易是买方(开证人)、开证行和卖方(受益人)之间的一个博弈过程。由于三方主体信息了解的不充分,彼此之间的不信任,因此存在的是一个完全信息不对称欺诈风险防范博弈过程。买卖双方各自从自己角度出发所订立防范欺诈风险的条款或措施,在进行修正,使之变为对买卖双方风险相当的中性条款或措施,才可能使买卖双方接受,同时银行应加强风险防范。