实物期权方法在船舶投资决策中的应用

本文旨在把实物期权的思想用于船舶投资决策,建立基于实物期权的船舶投资决策方法。首先介绍了投资决策方法发展过程和基于实物期权的投资决策方法应用现状,并分析了实物期权方法应用于投资决策的优点。然后论述了实物期权方法应用于船舶投资决策的可行性,提出了实物期权方法应用于船舶投资决策的具体步骤,最后利用船舶投资的实例证明了实物期权的价值及优越性。可见实物期权的投资决策方法充分体现了柔性管理的价值,更接近于实际情况,因而与传统的投资决策方法相比有很大的优越性。     

船舶投资多目标综合评价模型研究

船舶投资决策是关系到航运企业生存和发展的重要的战略决策。本文简要介绍了船舶投资决策,建立并分析了船舶投资方案的评价指标,最后运用运筹学中的多目标规划法建立了船舶投资决策多目标规划模型。     

基于实物期权的资本预算问题探讨

投资决策可以根据市场变化进行调整即表现出具有柔性的特点,实物期权的投资决策方法(Real—Options Approach,ROA)可以较好的体现投资柔性所具有的价值。本文介绍实物期权产生,概念及方法并研究了实物期权投资决策方法的具体运用。     

远洋铁矿石船舶投资决策方案

对航运企业投资远洋铁矿石船舶进行研究．建立船舶投资决策优化模型，并求出最优投资方案，为航运企业投资决策提供参考。     

航运项目投资决策风险分析初探

对国内外航运项目投资决策风险及其概率分析方法作了探讨，并结合案例分析，应用决策树法进行了风险分析，同时，利用计算机轮换民进行模拟分析，最后提出了航运项目投资决策风险规避的基本方法。     

企业人力资本投资决策模型的建立与应用——基于"模糊集"理论

以“模糊集”理论为基础,尝试在人力资本投资决策中建立模型,并对此模型的应用进行简单举例说明。     

实物期权在航运企业船舶投资决策中的应用

航运业是一个具有特殊风险的行业,然而传统的船舶投资决策却总是忽略不确定性对投资价值的影响。将实物期权运用到航运企业船舶投资决策中,运用布莱克-舒尔斯的期权定价公式,得出含有实物期权的投资价值和一般的投资价值,定量地分析了不确定性对投资价值的影响,使船舶投资价值与决策相一致,最终使航运企业获得最大的投资收益。     

上海港集装箱智能化管理技术(二)

<正> 五、集装箱管理装卸工艺优化仿真决策系统 集装箱码头的投资决策是一门科学,因为一个大型集装箱码头泊位的投资,通常在8～10亿人民币之间;一条大型集装箱作业线的设备投资,通常在1亿人民币左右。如此巨大的投资决策能否成功,对一个经营者来讲是一个考验。 为了能够提高集装箱码头的投资决策的科学性、经济性和合理性,本课题建立了基于多级排队网络模型的港口集装箱装卸仿真系统和港口集装箱设备优化配置仿真系统。本仿真系统运用离散事件仿真系统的原理,编制了界面友好的集装箱码头装卸工艺模拟软件,用VB6.0语言编程提供了具有可操作性与直观性的研究港口装卸系统行为的工具。通过本课题的研究,为集装箱的最大吞吐能力的计算,码头设备配置的优化,寻找码头     

基于VECM的国际干散货船投资

基于经济理论和以往的研究构建一个投资决策系数(Ratio)即二手船价格指数与新造船价格指数之比,分析影响其变动的主要因素,旨在帮助船舶所有人和船舶经营公司在新造船和二手船之间做出合理的投资决策。选用1996年1月—2017年7月国际干散货船的价格指数和波罗的海干散货指数(Baltic Dry Index,BDI)数据进行协整分析,并构建向量误差修正模型(Vector Error Correction Model,VECM)研究影响Ratio的主要因素。研究结果表明:Ratio能够更直观地帮助投资者做出投资决策,短期内受自身上期波动影响较大,误差修正项以10%的力度调整Ratio恢复到长期均衡态势。燃油价格的变动、二手船销售量和新订单量与Ratio的变动成正相关,海运贸易量与Ratio的变动成负相关。     

测定投资风险的新方法

依据模糊数学理论，提出了测定投资风险的一种新方法，解决了投资风险的综合测定问题，对投资决策具有指导意义。