一种新的保险投资组合优化模型

抓住了风险的不确定性的本质,利用熵能够度量保险投资组合中的风险和推测风险的概率分布的两大功能,以已有的风险模型为基础,在分析用方差度量风险的不足的基础上,提出用熵作为风险的度量,建立了一种新的均值-方差-熵保险投资组合优化模型.该模型的制定更加合理.     

一种新的保险投资组合优化模型

抓住了风险的不确定性的本质,利用熵能够度量保险投资组合中的风险和推测风险的概率分布的两大功能,以已有的风险模型为基础,在分析用方差度量风险的不足的基础上,提出用熵作为风险的度量,建立了一种新的均值-方差-熵保险投资组合优化模型．该模型的制定更加合理．     

基于Monte Carlo模拟和混合整数规划的CVaR(VaR)投资组合优化

条件风险值(CVaR)也称为平均超额损失或者尾部VaR，是一致性的风险度量．基于Rockafeller和Uryasev的CVaR投资组合理论，结合Monte Carlo模拟法和分枝定界法，建立CVaR最优投资组合模型，以上证50指数样本股为研究对象，对中国股票市场投资组合进行了实证分析，并与经典的均方差模型及VaR模型作了比较分析．结果表明，研究模型及方法是有效的．     

基于资金和管理投入的两资源配置风险投资组合

利用Markowitz投资组合原理,提出了将管理投入和资金投入作为配置资源纳入风险投资组合决策的思想.将风险投资家对风险企业的管理投入视为与风险企业收益密切相关的因素，构造出指数型管理投入收益影响函数. 基于在一定的风险下最大化风险投资组合收益的原则,建立了管理投入和资金投入两资源配置风险投资组合决策的一般模型.基于风险企业彼此不相关假设，构造出简化的组合风险企业风险函数,建立了具有两资源配置约束的风险投资组合决策应用模型.     

基于条件风险价值的投资组合优化模型

采用R T Rockafellar和S Uryasev的一种优化算法，构造了一个以条件风险价值代替标准差度量风险的投资组合优化模型．选择沪、深股市6种股票构成一个投资组合，用Matlab软体对模型进行优化计算，得到了该投资组合的有效前沿和投资权重，并与用传统的均值方差模型的计算结果进行了比较．结果表明，这2个模型优化得到的有效前沿非常相近，与国外研究获得的有效前沿图形也非常相似，但这2个模型优化得到的投资权重却有较大差异．     

投资组合有效边界的图解分析

从均值-方差理论的角度出发，通过投资组合有效边界的数学模型，讨论仅包含3项资产的投资组合在不同资产比例分配下的期望收益和方差，得出不同情形下等收益率线和等方差线的切点连线(临界线)的不同图形表示，从而确定投资组合有效边界在E-V平面图上为一系列相连的抛物线段．从等方差线上所有投资组合的总风险小于单个投资的风险而得出风险分散的结论．     

行为分布组合投资决策方法

投资组合理论是一个兼具应用性和理论性的重要问题。投资组合选择（Portfolio Seleetion）简言之就是将财富分配到不同的资产中，以达到分散风险，提高收益的目的。一方面，投资组合理论具有很强的应用性，可以帮助投资者做出的投资决策；另一方面，投资组合理论也具有很强的理论意义，通过研究投资者的投资决策，可以分析当每个投资者都采取了最优投资决策且市场出清，即金融市场处于均衡状态时的各种性质。随着国内金融改革和经济全球一体化进程的加快，加内金融业面临越来越多的风险和挑战。     

CVaR有界限制下的风险资本配置

在关于金融市场的Black—Scholes的设定下，研究了风险度量——条件风险价值(CVaR)的一些性质，并且在关于CVaR具有有限界限的条件下，讨论了使得投资组合期望收益最大化的最优投资组合的求解问题．     

基于混沌理论的建设项目环保投资估算研究

采用混沌时间序列分析技术对我国高速公路环保投资做了较为全面的研究,分析了1997年—2006年我国部分高速公路环保投资的数据。首先对数据结构进行定性分析,通过频数分布图,发现环保投资数据与正态分布之间存在着差异。功率谱分析、主分量分析则清楚表明序列具有非线性性质,主分量分析还表明序列具有混沌迹象。在定性分析的基础上,通过计算序列的有关非线性特征值对其混沌性质进行进一步确认。采用G—P算法计算序列的相关维,采用小数据量法计算最大Lyapunov指数。计算得到的最大Lyapunov指数为正数,说明环保投资序列处于混沌状态,可以使用混沌时间序列方法对建设项目可行性研究阶段环保投资进行估算。     

基于熵权和改进的AHP法的房地产投资风险评价

房地产项目投资是一个高风险行业,为避免投资失误,提高决策水平,进行房地产投资风险评价具有重要的理论和实践意义。文章考虑了传统的层次分析法和熵值法对权重确定的不足,将改进的层次分析法和信息熵结合,对影响房地产投资风险的5项指标进行组合赋权,通过分析处理,得到了较为合理的投资方案排序结果。     

基于层次分析法的渤海海峡跨海通道项目投资风险分析

为了评估渤海海峡跨海通道项目的投资风险,利用层次分析法进行了投资风险分析,分解了影响渤海海峡跨海通道项目的各项因素,按各因素对项目总风险影响大小进行排序,分析了在项目进展过程中最应该把握的关键因素。分析结果表明:各子项目的影响程度从大到小依次是地理条件、技术水平、意外事件、资金、资源利用和政策法规;按风险由大到小将风险划分为4个级别,海底地质情况风险最大,防灾救援系统、照明系统等隧道项目中的基础功能设施风险较大,洞口防洪设施、隧道监控系统等设施风险较小,规划预留功能风险最小;最后对结果进行了解释,项目规划者与投资者可以参考分析结果进行风险管理。     

钙基脂中添加剂超声波均化分散工艺的研究

研究了超声波对润滑脂中固体添加剂MoS2分散工艺的优化，通过观察润滑脂中MoS2的分散程度，利用摩擦磨损试验机测量超声波分散前后润滑脂的摩擦系数．结果表明：经过对超声分散工艺的优化，不但可以对润滑脂中固体添加剂MoS2进行微观均化，进而提高润滑脂的减磨减损功能，而且经过分散后，在润滑脂黏度不发生变化的前提下，材料的摩擦系数可以减少20％．     

投资组合风险测算的风险价值方法

指出了传统方法求投资组合风险价值（VaR)的缺点,考虑用价格比的对数定义的几何收益率来计算投资组合VaR值,建立了投资组合风险VaR测算估计方法,并阐述了VaR方法的局限性。     

基于CDaR的投资组合优化模型

主要介绍以损失函数DD(x)、最大损失函数MD(x)和平均损失函数AD(X)为基础的测度金融风险的新型工具———DaR模型和CDaR模型及其特点;重点讨论如何依据投资者的风险偏好建立基于CDaR的投资组合收益-风险优化模型,并将其转化为易于求解的线性规划(LP)模型;结合我国上证A股市场实证分析的结果表明,该模型能最大限度地满足投资者不同风险偏好和风险容忍水平的约束,快捷、方便地求得最优投资组合.     

信号交叉口行人环境绩效测评与改善策略优选

为克服信号交叉口行人环境绩效改善研究多集中于某一特性方面的局限,本文借助满意度理论,提出基于步行者过街心理感知的主观绩效测评与改善策略优选方法. 利用美国顾客满意度（ACS）理论,结合信号交叉口行人过街特性设计问卷指标体系,构建满意度影响因素间的结构方程式模型（SEM）,确定各交互影响因素对满意度的重要性, 利用行人满意度指数（PSI）测评绩效.最后结合重要性程度与绩效水平建立重要性-绩效分析（IPA）矩阵,对提高武汉市信号交叉口步行环境绩效进行改善策略优选,并提出改善建议.     

连续时间的均值-方差组合选择及其有效前沿

对于有限时间区间的(d+1)种资产市场模型,在模型系数为随机过程的条件下,根据均值-方差准则讨论了风险资产市场中的投资组合问题.利用K.It公式和倒向随机微分方程理论,建立了投资组合过程与财富过程之间的随机控制的倒向随机微分方程模型,得到了初始财富及最终财富之间的关系式,证明了投资组合的存在惟一性,在均值-方差准则下给出了有效投资组合的解析表达式,并得到了有效投资组合下的双曲线型有效前沿.     

某市轨道交通2号线社会稳定风险评估的研究

重大工程建设项目建设前期,进行社会稳定风险评估是非常必要的。现以某市轨道交通2号线项目为实例,重点介绍社会稳定风险评估的过程和主要方法,并利用风险程度法和综合风险指数估计了拟建项目的风险等级。     

多分拣区FRP的GA&SS算法设计

考虑到遗传算法(GA)和分散搜索算法(SS)在求解大规模组合优化问题的优势,针对多分拣区的分拣存储指派决策(FRP)设计了GASS算法,对该算法的参数进行了敏感性分析。获得满意的参数组合后,将该算法与单纯形法的运行效果进行对比。结果表明:随着产品规模的增加,GASS算法较单纯形法有明显的时间优势。     

企业管理组合优化的数学模型及遗传算法

以重点产品生产的企业组合为例建立管理中组合优化问题的数学模型，通过利用遗传算法对问题进行并行求解。该方法较圆满地解决了管理中组合优化问题，具有广泛的应用价值，对投资决策的理论分析也有很高的价值。     

交通对旅游的影响及发展对策研究

交通是影响旅游活动的重要因素之一。通过分析我国交通的发展现状及在服务质量、道路安全、部门之间组合与协作、交通发展对景观和资源的影响、交通管理的数字化程度等方面存在的问题,阐述了旅游交通发展的对策,即优化交通服务质量、改善交通基础设施、学习借鉴国外先进经验、提高运力水平、推行交通管理自动化、分散假期等措施。