中国港航股指走势月度分析（2013年4月）

1中国A股码头上市公司指数走势中国A股码头上市公司指数本期第一周(4月1―3日)均值为36.8点,第二周(4月8―12日)均值为36.0点,第三周(4月15―19日)均值为36.7点,第四周(4月22―26日)收于35.9点。4月大盘震荡走低,沪深300指数4月26日收于2447点,比月初下跌1.8%;港口板块走势与大盘走势一致,港口股指表现稍逊于沪深300指数。自年初到4月,沪深300指数和港口股指共同经历冲高回落过程,港口股的稳定业绩和较大比例分红使其自年初以来的表现优于大盘。     

淡友转唱好 投行忘教训

9月15日刚好是雷曼爆煲引发“金融海啸”的一周年纪念曰，单从股指水平来看，基本上环球金融市场已回复旧观。     

投资基金将把A股带向何方？

进入7月，上证综指登上3000点，市场多空分歧加大，投资者信心开始动摇，甚至就连死多头，自称是有着“疯狗精神”的叶荣添也加入到做唱空者行列，认为现在买股票就是死路一条。但就是在目前市场风险急增的情况下，股指仍然顽强地向上挺进，至7月22日，股指上冲3300点。     

股指期货和融资融券的风险控制

在酝酿了多年以后，股指期货和融资融券有望年内在内地推出，这对於内地资本市场的发展而言意义重大，内地监管机构和投资者将面对崭新的监管和投资模式，就连香港资本市场及其投资者也有必要对内地股指期货和融资融券进行研究，因为两地市场互动将有新的基础。     

基于沪深300股指期货套期保值比率计算实证研究

本文基于沪深300股指期货推出一年多以来的数据,分别用OLS、VAR、VECM以及BEKK-GARCH、DVEC-GARCH模型,对股指期货套期保值比率计算进行了实证研究,并对不同模型的套期保值效果进行了比较。通过实证结果可以得知,不论是样本内还是样本外,固定套期保值模型中的VECM模型和VAR模型的套期保值效果都是最好的;而看似华丽的时变套期保值模型并未显现出优势。     

股指期货是一柄双刃剑

随着中国经济的发展,资本市场发挥了越来越重要的作用,资本市场的规模不断扩大,新型金融衍生工具不断推出。随着股权分置改革的完成,股指期货即将推出,在这样的背景下,正确的认识股指期货的两重性,对于资本市场的稳定发展,维护广大投资者的利益起着重要的作用。政府有关部门和广大投资者应强化风险意识,加强风险管理。     

金价再创新高指日可待

5月金价走势强劲．在5月初各国股指展开调整、原油价格大幅下跌之际，伦敦金现货及纽约期金价格双双强势上攻，先后突破历史高位。而在下半月冲破高位之后，金价至今调整幅度并不大，预计未来一段时间金价将在持续的投资需求下继续维持稳定，调整大体上在按照常规状况进行。     

中国港航股指走势

目前,受到前三季度全球经济复苏放缓,整体经贸形势低迷的影响,港口板块仍处颓势．     

股指期货对A股市场波动性的影响研究

文章研究的数据采用沪深300指数,选取时间节点为2008年4月25日至2012年4月25日,通过研究建立沪深300每日收盘价和其日收益率的模型,研究股指期货对于A股市场波动率的影响,得出股指期货稳定了A股市场,降低了A股市场的波动性.但仍倾向于股指期货是一个中性的金融衍生产品,会随着不同的外部信息而发挥不同的作用.     

中国港航股指走势

目前，受到前三季度全球经济复苏放缓，整体经贸形势低迷的影响，港口板块仍处颓势．