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| 基于GARCH模型的沪深300指数日收益率波动特征研究 | |
| 引用本文： | 李德杰,江生生.基于GARCH模型的沪深300指数日收益率波动特征研究[J].中国电动车,2012(6):36-38. |
| 作者姓名： | 李德杰 江生生 |
| 作者单位： | 北京林业大学经济管理学院,北京100083 |
| 摘 要： | 本文以沪深300指数为研究对象，运用SAS软件建立GARCH模型，对2005年1月5日到2012年1月5日沪深300指数日收益率的波动情况进行了实证研究。研究表明：沪深300指数股票市场具有明显的ARCH效应，其对数收益率不具有正态分布的特性，但是具有显著的“尖峰厚尾”现象和“长记忆”的特征，存在着波动率聚集现象。 |
| 关 键 词： | 沪深300指数 日收益率 GARCH模型 波动率聚集 |
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