基于PCA的投资组合风险的分散优化管理

基于上证综指2009年4月—2011年9月的财务数据,首先利用熵指数作为风险分散化程度的度量方式,使用主成分分析方法对所选财务风险进行分析。然后建立了均值—分散优化模型,不仅优化了投资组合分散化结构,使投资组合在预期收益与分散化程度之间的权衡得以量化。最后文章以时间周期型投资组合权重调整的策略构建证券组合,并利用夏普比率对其投资绩效进行了分析。通过实证分析证明,经过分散化优化管理后的投资组合绩效明显优于综合指数,有效地分散了投资风险。