具有随机回报的最优融资问题 |
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作者姓名: | 何书松 刘坤会 |
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摘 要: | 讨论了在随机收益条件下,具有混合因素(未分配利润和扩股)的最优融资问题。给出了价值函数满足的自由边界,用求解变分方程的方法证明了最优控制的存在性,并找到了最优控制策略。最优控制策略可以用两个临界值来描述:当资产小于较小的临界值时,公司扩股融资,但不分红利;当资产大于较小的临界值时,公司收益全部分红,但不扩股融资;当公司资产介于这两者之间时,不分红,也不扩股。
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关 键 词: | 随机控制 最优融资问题 奇异型随机控制 扩散过程 自由边界问题 变分方程 |
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