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| 不同分布情况下的VaR-GARCH模型族计算中国证券投资基金在险价值的比较研究 | |
| 引用本文： | 尹自永.不同分布情况下的VaR-GARCH模型族计算中国证券投资基金在险价值的比较研究[J].中国电动车,2007(2):161-163. |
| 作者姓名： | 尹自永 |
| 作者单位： | 国立华侨大学商学院 福建泉州362021 |
| 摘 要： | 本文选取了三支基金为代表,对这三支基金收益序列的分布进行统计分析,结果表明各基金收益序列分布呈现尖峰厚尾性和波动集聚性,但是不存在“杠杆效应”;组建在三种分布情况下的VaR-GARCH模型,对各支基金的在险价值进行计算,发现基于正态分布和广义误差(GED)分布的VaR-GARCH模型计算结果较好,基于t分布的VaR-GARCH模型严重高估基金风险价值。 |
| 关 键 词： | 风险价值 尖峰厚尾 正态分布 t分布 GED分布 VaR-GARCH |
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