BP算法的改进及其在股票价格预测中的应用

为加速BP算法的收敛,提出了一种物理意义明确、体现人脑优选本质的新的激励函数,通过动态调整此激励函数的参数并结合已有的一些BP改进算法,用之进行股票价格的预测,得到了满意的结果。同时,股票价格的可预测性也从另一角度证明了我国不成熟股票市场的非有效性。只要预测模型选取恰当,可获得超过市场平均盈利水平的收益。     

随机扰动项呈离散分布的库存路径和定价问题的模型与算法

针对产品需求价格函数随机扰动项呈离散分布的库存路径和定价问题(Inventory Routing and Pricing Problem, IRPP)，利用随机扰动项的离散分布率和零售商库存服务水平要求，以供货商期望收益最大化为目标，构建IRPP优化模型，将禁忌搜索算法嵌入改进的粒子群算法中求解模型。3组不同规模的算例分析结果显示，在同样的零售商库存服务水平要求下，考虑需求价格函数随机扰动项与不考虑相比，供货商期望收益分别提高了3.1%、3.5%和3.8%。研究表明，产品需求价格函数随机扰动越剧烈，供货商的期望收益就会愈少，客户的产品价格弹性越高，供货商的期望收益就会愈大。研究结论可为供货商IRPP决策提供参考。     

股票期权计划行权价的博弈分析

分析了股票期权计划行权价在确定时，存在着激励效用不足、忽视高级管理人员的真实努力程度及缺乏约束等诸多问题．运用博弈论，拟定了股票期权定价博弈的基本思路．在股票期权定价博弈分析时，探讨了通过一次博弈与重复博弈合理确定股票期权计划中的行权价，并进行了实例分析．     

中国股票市场的统计特性和期权定价

应用动力模型理论,研究和分析了实际数据（SSE和SZSE综合指数日收盘价）和模拟数据（动力模型）的收益率统计特性.发现我国股票市场的波动性与动力模型基本保持一致;还发现动力模型比正态分布能够更好的描述真实市场的对数收益率分布;在对数收益服从动力模型的基础上,应用随机理论,构造了股票价格过程;最后,通过引入风险中立概率（Risk Neutral Probability）,导出了欧式买入期权的定价公式.     

用神经网络方法预测股票短期走势

在技术分析基础上，建立了神经网络的股票短期走势预测模型，对深圳和上海股票市场中的几种股票价格走势进行预测，取得了满意的结果。同时，还对神经网络的输入参数（开盘价、收盘价、最高价、最低价和成交量）的不同组合产生的预测结果进行了对比分析。     

整合公路运输服务下竞争性港口定价博弈模型

为研究港口差异化服务对网络中竞争企业带来的影响,构建了基于MNL模型与博弈理论的整合公路运输服务下的港口定价双层规划博弈模型,通过改进的均衡求解数值算法求解Nash均衡.通过算例研究,分析了整合公路运输服务前后的市场变化、最优定价策略与服务路径选择策略,以及用户选择偏好系数对于均衡价格的影响.分析结果表明：整合公路运输服务能有效提升企业策略的自由度及利润水平;纯价格决策对市场竞争力提升有限,在竞争中处于被动方;在本例中,用户对于价格因素越敏感,企业的价格策略越能获得成效;但价格策略空间有限,企业无法完全通过纯价格策略获得市场主导地位,通过开拓新服务,企业能够在竞争中获得优势,取得更高的利润.     

基于离散价格的高铁差异化定价优化研究

与现有大多数结果为连续值的高铁动车组定价理论不同，本文提出一种基于离散价格的高铁动车组差异化定价优化模型。首先设置离散的折扣率档位，再将旅客群体按照价格敏感性分类，考虑出发到达时间不在同一时间段给旅客带来额外机会成本的情况下分别得到各群体旅客乘车广义费用函数，基于广义费用函数估计总体旅客弹性需求函数，构建基于收益最大化为目标的多列车多区段下的线性整数规划模型，最后采用粒子群算法进行求解。算例结果表明，采用本文提出的优化方法能够显著提升列车的整体收益，同时可以将定价理论中输出最优价格为连续值的情况看做是基于离散价格定价优化问题的一个特殊情况，基于离散价格的假设应该更接近于定价优化问题的实际，应得到更多的关注。     

基于三叉树期权理论的铁路货运定价模型

将期权理论引入铁路货运定价活动,构建基于运输企业和期权客户期望最大 化的多期三叉树定价模型,分析铁路运输企业的最优定价决策及期权客户的最优购买决 策.研究结果表明：最优期权订购量是关于期权执行价格和期权价格的严格单调递减函 数,而期权执行价格与现货市场运价、短期准备成本、无风险利率正相关,与长期准备成 本负相关.通过算例的敏感性分析,发现当期权执行价格升高幅度超过10%时,期权客户 的期权购买量下降梯度迅速增加,相比于期权价格,期权执行价格对期权客户的期权执 行量具有更强的敏感性,因此铁路运输企业应关注期权执行价格的制定.     

运输对策定价模型研究

提出了运输企业价与运输时间对策理论定价模型,该模型能在不同运输模式之间进行对策,它扩展了同种运输方式之间的价格竞争对策模型,同时把ｌｏｇｉｔ多项式分配模型运用于对策之中,分别对静态与动态对策进行分析,这样既便于模型的扩展,又便于对策定价模型进行了全面比较,为运输企业在市场经济条件下进行运行调整提供了理论指导。     

高峰期考虑乘客议价的网约车定价与平台收益及社会福利优化

现阶段有关网约车动态定价的研究主要是从司机和平台的角度出发，借助排队论、生灭过程等方法描述司机的运行状态，对市场需求的动态变化特征关注较少，同时也没有考虑乘客方的自主议价权力。本文采用动态匹配描述网约车市场中乘客与司机的匹配过程，通过构建动态匹配模型描述短时间内市场变化的影响，采用需求与供给函数描述乘客和网约车的状态，在此基础上，构建平台利润最优模型和社会福利最优模型；然后提出乘客议价影响因子并依据现有数据确定其在市场运行不同时段的函数，将影响因子引入已建立的模型得到修正后的动态匹配模型和定价模型；最后设置算例验证模型可行性，探讨价格变化对市场的作用，分析乘客议价对动态匹配网约车市场的影响。算例结果表明，随着价格变化因子倍数的增加，社会福利、平台利润和匹配量先增后减，在倍数为2.0时，社会福利达到最大，倍数为1.3时匹配量达到最大。对比分析发现，乘客议价将推动市场向供求平衡移动，同时增加网约车市场高峰时段的平台利润和社会福利。     

基于收益管理的季节性商品动态定价策略

以期望收益最大化为目标,研究了基于收益管理的季节性商品的定价策略,给出了在有用户保留价格情况下连续时间定价策略模型,并求出了需求为泊松过程和用户保留价格为指数分布时的最优解.算例分析表明:最优价格是初始库存的递减函数,是潜在购买率和销售时间段的递增函数;期望利润是初始库存和剩余销售时间的递增函数,同时边际期望利润是初始库存的递减函数.     

选举交互模型下的股市权益定价

运用停时理论及粒子选举交互作用系统,建立了一个包含两类投资者的股票价格模型,用以描述证券市场的单只证券价格过程波动的统计特性.基于统计分析方法,证明了标准化随机价格过程收敛于相应Black-Scholes模型的分布.讨论了该价格过程模型下的欧式未定权益的定价和套期保值问题.     

带回程的车辆运输路径优化及定价模型

本文针对物流企业在定价时存在的问题,研究了带回程车辆的运输路径优化及定价模型,采用改进的遗传算法求解,并给出算例,从而得到承运者的最低运价,以期为物流企业提供科学的决策依据。     

电力市场监管中的动态价格上限模型

为解决发电侧市场最高限价的设置问题,以美国的投资回报率法（ROR）、英国的零售价格指数法（RPI-X）和利润上限法为基础,提出了动态价格上限设置模型.讨论了动态价格上限模型的利润因子取值及对新老电厂的激励作用,证明该模型能使投资回报具有公平性.此模型既能有效抑制边际成本定价造成的价格尖峰问题,又能激励效率,吸引投资.     

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船舶作为航运企业最重要的生产资料,其前期的投资决策分析至关重要.一直以来,船舶投资风险价值的计算是困扰人们的问题之一,实物期权理论与B-S定价模型的发展为其提供了一个解决办法.但B-S定价模型中最重要的假设条件是资产价格波动符合正态分布,这与现实差距较大.本文以分形分布条件代替B-S定价模型中正态分布的假设,建立起分形期权定价模型,并利用BDI价格指数进行实证分析.结果证明BDI对数收益率序列的H指数大于0.5,说明BDI收益具有较强记忆性,呈现尖峰胖尾特征.在此条件下,以传统B-S定价模型计算出的船舶投资实物期权价值大于分形期权价值,说明其高估了船舶投资的管理柔性价值,这会使投资者产生盲目乐观心理,进而增大投资决策风险.     

物流产业的非差异性定价模型研究

物流产业中的活动主要是依靠物流网络采实现的，同时，物流产业的竞争又体现在物流企业的定价策略上，本文运用博弈论原理和方法，结合我国具体环境，建立了物流产业中非差异性的物流网络定价模型，在此基础上，对非差异性物流网络定价从经济学的角度进行了深入分析。最后，从政府的角度对物流产业的非差异性定价提出了建设性的建议。     

基于分形期权理论的船舶投资决策研究

船舶作为航运企业最重要的生产资料,其前期的投资决策分析至关重要.一直以来,船舶投资风险价值的计算是困扰人们的问题之一,实物期权理论与B-S定价模型的发展为其提供了一个解决办法.但B-S 定价模型中最重要的假设条件是资产价格波动符合正态分布,这与现实差距较大.本文以分形分布条件代替B-S定价模型中正态分布的假设,建立起分形期权定价模型,并利用BDI价格指数进行实证分析.结果证明BDI对数收益率序列的H指数大于0.5,说明BDI收益具有较强记忆性,呈现尖峰胖尾特征.在此条件下,以传统B-S定价模型计算出的船舶投资实物期权价值大于分形期权价值,说明其高估了船舶投资的管理柔性价值,这会使投资者产生盲目乐观心理,进而增大投资决策风险.     

城市轨道交通峰前折扣定价方案编制模型

构建面向高峰拥挤缓解的峰前折扣定价方案编制模型，为定价方案编制提供决策方法. 基于票价变动对高峰客流的影响分析，考虑运营企业可承担的收益损失，建立以运力运量匹配度最大化为目标的峰前折扣定价方案编制模型，科学确定折扣车站、折扣比例及折扣时段. 对北京地铁八通线进行实证研究，结果表明：相比实际方案，优化方案中折扣截止时间较晚，认为限制当前政策效果的关键在于折扣截止时间设置不合理；在不增加收益损失的前提下，可通过定价方案优化提高客流拥挤疏解效果.     

带跳扩散过程的铁路货运期权定价模型

在铁路货运期权定价模型的基础上,构建带跳扩散过程的多期三叉树铁路货运期权定价模型,刻画在离散时间点,因随机到达的非市场性不确定性因素而造成的定价策略波动,并运用Girsanov 定理有效实行鞅测度变换,简化非线性跳变离散过程的求解,进而深入研究引入跳扩散过程的铁路货运期权定价问题.研究结果表明,跳跃次数与相关参数存在非线性关系,且相对于具有非单调性关系的期权执行价格及最优期权订购量,跳扩散过程对与其存在单调递增关系的期权价格具有更强的敏感性.同时,随着市场对跳跃信息消化能力及风险承担能力的增强,最优期权订购量逐步趋向稳定,不再随跳跃次数增加而产生较大变化.     

成都市占道停车收费价格分析

占道停车收费价格是调节路内外泊位供给结构,优化资源配置,提高资源使用效率的重要手段之一。本文对成都市占道停车收费价格进行了深入的分析研究,并指出现行收费价格存在着差别化程度较小和收费价格偏低两大问题。最后通过建立收费价格与机动车保有量、人均可支配收入之间的回归函数模型,得出与成都市城市发展水平相适应的收费价格。