CVaR有界限制下的风险资本配置

在关于金融市场的Black—Scholes的设定下，研究了风险度量——条件风险价值(CVaR)的一些性质，并且在关于CVaR具有有限界限的条件下，讨论了使得投资组合期望收益最大化的最优投资组合的求解问题．     

投资组合风险测算的风险价值方法

指出了传统方法求投资组合风险价值（VaR)的缺点,考虑用价格比的对数定义的几何收益率来计算投资组合VaR值,建立了投资组合风险VaR测算估计方法,并阐述了VaR方法的局限性。     

VaR风险测量模型在我国股票市场中的应用

VaR是风险估值模型(Value at Risk)的简称，是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具．本文在国内外学者的研究基础上，运用我国证券市场的有关数据对VaR风险测量模型在我国股票市场风险测量中的具体应用作了实证分析，旨在寻找一套符合我国国情的具有可操作性的证券市场风险测量体系，从而促进我国证券市场的健康发展．     

基于条件风险价值的投资组合优化模型

采用R T Rockafellar和S Uryasev的一种优化算法，构造了一个以条件风险价值代替标准差度量风险的投资组合优化模型．选择沪、深股市6种股票构成一个投资组合，用Matlab软体对模型进行优化计算，得到了该投资组合的有效前沿和投资权重，并与用传统的均值方差模型的计算结果进行了比较．结果表明，这2个模型优化得到的有效前沿非常相近，与国外研究获得的有效前沿图形也非常相似，但这2个模型优化得到的投资权重却有较大差异．     

基于VaR的证券投资组合优化方法

本文深入研究了基于VaR的投资决策问题，给出了VaR约束下的投资组合优化模型。该模型在Markowitz均值一方差模型的基础上，加入了VaR约束，保证了与我国金融机构现有投资选择方法在技术上的一致性。我们还给出了一种几何求解方法，巧妙地解决了传统Laganerge乘子法无法处理上述模型的问题。     

一种新的保险投资组合优化模型

抓住了风险的不确定性的本质,利用熵能够度量保险投资组合中的风险和推测风险的概率分布的两大功能,以已有的风险模型为基础,在分析用方差度量风险的不足的基础上,提出用熵作为风险的度量,建立了一种新的均值-方差-熵保险投资组合优化模型．该模型的制定更加合理．     

VaR风险测量模型在我国股票市场中的应用

VaR是风险估值模型(Value at Risk)的简称,是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具.本文在国内外学者的研究基础上,运用我国证券市场的有关数据对VaR风险测量模型在我国股票市场风险测量中的具体应用作了实证分析,旨在寻找一套符合我国国情的具有可操作性的证券市场风险测量体系,从而促进我国证券市场的健康发展.     

基于CVaR的海运集装箱超订模型

将条件风险价值(CVaR)度量准则应用于集装箱舱位超订的风险管理研究.建立了在CVaR准则下的海运集装箱舱位超订模型,解此模型得到舱位最优超订水平需满足的方程组,并讨论了风险厌恶程度和空箱调运对舱位最优超订水平的影响.分析结果表明,在风险厌恶环境中,集装箱舱位的最优超订水平依赖于需求的分布和风险厌恶程度,不一定小于风险中性时的最优超订水平;与不考虑空箱调运时比较,考虑空箱调运时,最优超订水平会降低.     

一种新的保险投资组合优化模型

抓住了风险的不确定性的本质,利用熵能够度量保险投资组合中的风险和推测风险的概率分布的两大功能,以已有的风险模型为基础,在分析用方差度量风险的不足的基础上,提出用熵作为风险的度量,建立了一种新的均值-方差-熵保险投资组合优化模型.该模型的制定更加合理.     

连续复利型E-V风险下的证券投资模型

针对证券投资收益按连续复利计算的情形，研究E－V风险下的证券的组合投资模型，并给出了计算最优投资比例系数的方法。